Especialistas en educación financiera insisten en que identificar el propio perfil de riesgo, y no el monto disponible, es el primer paso antes de elegir un instrumento de inversión.
Santiago, 21 de agosto de 2026 — En un contexto donde la actividad económica muestra señales de debilidad y el costo de vida sigue presionado, ahorrar se ha vuelto más difícil para buena parte de las personas. Es precisamente en esos períodos, sostienen los expertos, donde adelantarse a entender cómo invertir bien cobra más sentido: para estar preparado cuando la capacidad de ahorro vuelva a abrirse, en lugar de partir de cero.
Esa preparación empieza por algo simple: entender qué tipo de inversionista se es. No todos son iguales, y esa diferencia no es solo de personalidad: tiene consecuencias concretas en qué instrumento le conviene a cada persona. Así lo explica Andrés Álvarez, Gerente Comercial de Regum, firma especializada en educación financiera y acompañamiento estratégico para inversionistas.
Tres perfiles, tres lógicas distintas
Según Álvarez, la primera pregunta que debería hacerse cualquier persona antes de invertir no es «cuánto puedo ganar», sino «cuánto riesgo estoy realmente dispuesto a asumir». «El perfil de inversionista habla de mi relación con el dinero y mi tolerancia al riesgo. Tener información clara sobre esta característica hará que el inversor se exponga solo a riesgos que esté dispuesto a asumir y que vayan en consonancia con su relación con el dinero», detalla.
Esa evaluación previa, dice, es clave: no existe un instrumento que sea «el mejor» en abstracto, sólo el que calza con el perfil de cada quien.
Qué tipo de instrumento suele calzar con cada perfil
De forma general, el mercado financiero distingue instrumentos según su relación riesgo-retorno:
- Perfil conservador: instrumentos de renta fija, como depósitos a plazo o fondos mutuos de bajo riesgo, priorizan cuidar el capital por sobre hacerlo crecer rápido.
- Perfil moderado: fondos mixtos o balanceados, que combinan renta fija y variable, buscando algo de crecimiento sin exponerse a la volatilidad completa del mercado accionario.
- Perfil arriesgado: instrumentos de renta variable como acciones, ETFs y alternativas de mayor volatilidad, para quienes están dispuestos a asumir fluctuaciones más marcadas a cambio de un mayor potencial de crecimiento.
«Hay alternativas para personas que quieren cuidar el capital, no arriesgarlo. Son productos financieros diseñados para cuidar el capital, que proponen poco riesgo. Del otro lado existen alternativas totalmente opuestas, donde se permite arriesgar más», resume el experto de Regum.
Antes del instrumento, viene la clasificación del capital
Para Álvarez, el error más común no es elegir mal un producto, sino no distinguir para qué es cada peso. «Nosotros ayudamos a las personas a clasificar el capital. Existen: capital de ahorro, capital de inversión y capital de riesgo», comenta.
El capital de ahorro (por ejemplo, el pie de una vivienda) debería ir a instrumentos conservadores; el capital de riesgo, en cambio, es la porción que una persona puede permitirse exponer a mayor volatilidad.
Álvarez describe un patrón que se repite en Latinoamérica: «Habitualmente las personas invierten siempre en lo mismo: depósitos a plazo, fondos mutuos, comprar una casa o un departamento para arrendarlo. Así se mueve Latinoamérica», sostiene. El objetivo de la educación financiera, agrega, es abrir el abanico de alternativas para que cada perfil encuentre la opción que realmente le corresponde, no sólo la más conocida.
Chile, el perfil más arriesgado de la región
Entre los países donde Regum opera y tiene presencia, Álvarez compara específicamente el comportamiento de clientes en México, Uruguay, Chile y Perú —los cuatro mercados donde cuenta con base de clientes activa— e identifica un patrón: «el inversionista chileno es el más arriesgado del grupo. Toma más riesgo». Ese dato, sostiene, exige más responsabilidad de parte de la industria.
Al final, antes de mirar cualquier instrumento, la pregunta que vale la pena hacerse es simple: ¿qué tan cómodo me sentiría si este dinero pierde valor por un tiempo, a cambio de la posibilidad de que crezca más? La respuesta a eso, más que el monto disponible, es la que debería definir por dónde empezar.
Este contenido tiene fines exclusivamente educativos y no constituye una recomendación de inversión.
Sobre Regum
Regum es una compañía especializada en educación financiera, análisis económico y acceso a mercados de inversión. Fundada en 2016, cuenta con operaciones en Chile, Uruguay, México y Perú, y presencia en Argentina, Colombia y Paraguay. En Chile, opera como Prestador de Servicios Financieros registrado ante la CMF. www.regumcapital.com
